Sono trascorsi molti anni da quando la pace è tornata a Metro City. Cody e Jessica sono in vacanza e Guy ha ripreso i suoi allenamenti fuori città. Tutto sembra andare per il verso giusto, ma Haggar è inquieto: ha saputo che la Mad Gear si sta riorganizzando in gran segreto.

La banda dei Mad Gear è ritornata e stavolta è assetata di vendetta: i suoi membri non si fermeranno davanti a nulla pur di trascinare Haggar e il mondo intero verso la rovina. Per dimostrare che fanno sul serio, hanno rapito Genryusai, il maestro di Guy, e sua figlia Rena, che è a sua volta la fidanzata di Guy.

Ora Haggar è costretto a viaggiare in lungo e in largo per trovare Genryusai e Rena, ma non è da solo: ad aiutarlo ci sono Carlos, il suo apprendista, e Maki, la sorella di Rena. I tre fanno gruppo per sbaragliare la Mad Gear una volta per tutte!